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LendingClub के 60-महीने नोट्स के साथ जोखिम को कम करें

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हाल ही में, मैंने LendingClub नोट्स में अधिक निवेश करना शुरू कर दिया है। लैंडिंग क्लब पर अर्जित ब्याज दरें भी उच्च उपज बचत खाता या सीडी से काफी अधिक हैं, और पी 2 पी ऋण निवेश पोर्टफोलियो को विविधता देने का एक अच्छा तरीका है। लेकिन इस रणनीति-जोखिम के साथ एक महत्वपूर्ण नकारात्मक पक्ष है।

उपभोक्ता ऋण में निवेश में डिफ़ॉल्ट का एक बड़ा जोखिम शामिल है। और वास्तव में मैंने जिन ऋणों में निवेश किया है उनमें से दो पूरी तरह से भुगतान नहीं किए गए थे। जबकि लैंडक्लब उच्चतम जोखिम ऋण से बचने का एक अच्छा काम करता है (सभी उधारकर्ताओं के लिए 660 का न्यूनतम क्रेडिट स्कोर आवश्यक है), किसी भी निवेशक को यह एहसास होना चाहिए कि उधारकर्ता पूरी तरह से ऋण का भुगतान नहीं करेगा।

डिफ़ॉल्ट और LendingClub की ब्याज दरों का जोखिम

अब यह वह जगह है जहां चीजें दिलचस्प हो रही हैं। लैंडक्लब एक उधारकर्ता के डिफ़ॉल्ट के जोखिम की गणना करता है और उस ऋण के लिए ब्याज दर में जोखिम को दर्शाता है। डिफ़ॉल्ट रूप से जोखिम ट्रांज़ियन से उधारकर्ता के क्रेडिट स्कोर से शुरू होने वाले कई कारकों पर आधारित होता है। उधारकर्ता के क्रेडिट स्कोर के आधार पर, उन्हें लैंडिंग क्लब ने जी लैंडिंग क्लब के माध्यम से ए के ऋण ग्रेड को कॉल किया है, फिर उधारकर्ता को कई कारकों के आधार पर उप-ग्रेड निर्दिष्ट करता है:

  • अनुरोधित ऋण राशि
  • हालिया क्रेडिट पूछताछ की संख्या
  • क्रेडिट इतिहास की लंबाई
  • कुल और वर्तमान में खुले क्रेडिट खाते
  • घूमने वाले क्रेडिट उपयोग
  • ऋण परिपक्वता: 36 या 60 महीने

आप नीचे चार्ट में ग्रेड, उप-ग्रेड और ब्याज दरों का विचार प्राप्त कर सकते हैं:

लैंडक्लब के 60 महीने के ऋण

अब यह निवेशकों के लिए एक दुविधा प्रस्तुत करता है। क्या आप डिफ़ॉल्ट रूप से उच्चतम जोखिम के साथ उच्चतम दरों की तलाश करते हैं, या क्या आप ग्रेड ए ऋण के साथ इसे सुरक्षित रखते हैं? 60 महीने के नोट्स के लैंडक्लब के परिचय के साथ, एक विकल्प है जो आपके जोखिम को डिफ़ॉल्ट जोखिम में महत्वपूर्ण वृद्धि के बिना बढ़ा सकता है।

जब कुछ साल पहले लैंडक्लब ने पहली बार लॉन्च किया था, तो एकमात्र विकल्प 36 महीने का ऋण था। आज यह 60 महीने का नोट भी प्रदान करता है। ये लंबे नोट्स एक ही क्रेडिट स्कोर और अन्य डिफ़ॉल्ट जोखिम कारकों के लिए 36 महीने के ऋण से भी अधिक ब्याज दरें सहन करते हैं। दूसरे शब्दों में, आप डिफ़ॉल्ट रूप से काफी जोखिम के बिना उच्च दर प्राप्त कर सकते हैं।

लेकिन जैसा कह रहा है, वहां कोई मुफ्त भोजन नहीं है। तो इस दृष्टिकोण से आपको क्या खर्च होता है? सबसे पहले, आपको 36 के बजाय 60 महीने (तरलता जोखिम के रूप में भी जाना जाता है) के लिए अपने धन को जोड़ना होगा। दूसरा, और संबंधित, आप <a href = "http://en.wikipedia.org/wiki/Interest_rate_risk"> ब्याज दर का जोखिम कहलाते हैं। यहां जोखिम यह है कि 60 महीने की अवधि के दौरान, ब्याज दरें बढ़ सकती हैं। यदि ऐसा हुआ, तो आपके पास कम से कम मौजूदा दरों पर ऋण की तुलना में कम कीमत पर ऋण में निवेश किया जाएगा। बेशक, एक 36 महीने का नोट भी आपको ब्याज दर के जोखिम के बारे में बताता है। लेकिन लंबे समय तक, जोखिम जितना अधिक होगा। हालांकि, लैंडक्लब के बारे में बड़ी बात यह है कि आप 36 महीने और 60 महीने के ऋण दोनों में निवेश करके विविधता प्राप्त कर सकते हैं।

उपयोग करने के लिए 60 महीने के नोट्स रखो

तो अब सवाल यह है कि हम इस रणनीति को LendingClub में लागू करने के बारे में कैसे जाते हैं। सौभाग्य से, यह बेहद आसान है। LendingClub.com का निवेश पृष्ठ कई पोर्टफोलियो प्रदान करता है जिन्हें आप चुन सकते हैं, प्रत्येक में अलग-अलग जोखिम होते हैं। इन विकल्पों को ऋण की अवधि (36 महीने, 60 महीने, या दोनों), उधारकर्ता के क्रेडिट स्कोर, और ऋण ग्रेड (ए के माध्यम से जी) के आधार पर फ़िल्टर किया जा सकता है। हमारे उद्देश्यों के लिए, हमने केवल उन उधारकर्ताओं को 780 या उससे अधिक के क्रेडिट स्कोर के साथ शामिल करने के लिए निवेश विकल्पों को फ़िल्टर किया है। यहां विचार डिफ़ॉल्ट के जोखिम को कम करना है। बेशक, जब हम ऐसा करते हैं, तो वापसी की अनुमानित दर भी नीचे जाती है।

नीचे दी गई छवि केवल 36 महीने के ऋण और कम से कम 780 के क्रेडिट स्कोर के आधार पर मुझे प्रस्तुत किए गए तीन विकल्प LendingClub दिखाती है:

जैसा कि आप देख सकते हैं, विकल्प 3 9.51% की उच्चतम अनुमानित वापसी (और उच्चतम जोखिम) प्रदान करता है। अब, यदि 36 महीने के ऋणों को विकल्पों को सीमित करने की बजाय, हम 60 महीने के ऋण, रिटर्न और जोखिम में बदलाव भी शामिल करते हैं:

अब इन परिवर्तनों के विवरणों को समझना महत्वपूर्ण है। प्रत्येक विकल्प के लिए, लैंडिंग क्लब पोर्टफोलियो में शामिल नोटों के ग्रेड, नोट्स की अवधि, और अनुमानित डिफ़ॉल्ट दर और ब्याज दर सहित पोर्टफोलियो के बारे में जानकारी का भरपूर धन प्रदान करता है। तो आइए उन पोर्टफोलियो के लिए विकल्प 3 की तुलना करें जो 60 महीने के नोट्स को छोड़कर शामिल करते हैं (दोनों 780 या उससे अधिक के क्रेडिट स्कोर वाले लोगों को सीमा उधारकर्ता)।

सबसे पहले, पोर्टफोलियो जिसमें 60 महीने के नोट्स शामिल नहीं हैं:

अब पोर्टफोलियो जिसमें 60 महीने के नोट शामिल हैं:

जैसा कि आप देख सकते हैं, अपेक्षित डिफ़ॉल्ट दर केवल 36 महीने के नोट्स के साथ 1.07% से 2.01% हो जाती है जब हम 60 महीने के नोट्स शामिल करते हैं। लेकिन अनुमानित वापसी लगभग 3% बढ़ जाती है।

तो क्या हमें लैंडिंगक्लब के मॉडल में कुछ गड़बड़ मिली है जो हमें अपेक्षित डिफ़ॉल्ट दरों में मामूली वृद्धि के साथ अनुमानित रिटर्न में उल्लेखनीय वृद्धि करने की अनुमति देता है? बिलकुल नहीं। जैसा कि मैंने पहले कहा था, कोई मुफ्त भोजन नहीं है।

60 महीने के नोट्स सहित, हम ब्याज दर और तरलता जोखिम के लिए डिफ़ॉल्ट जोखिम का आदान-प्रदान कर रहे हैं। यह सब कहने का एक शानदार तरीका है कि हमारा पैसा 36 महीने के बजाय 60 महीने तक बंधे हैं। लेकिन यदि गैर-भुगतान जोखिम है जिसके बारे में आप सबसे अधिक चिंतित हैं, तो यह रणनीति विचार करने योग्य हो सकती है। यह वह रणनीति है जिसे मैं ले रहा हूं, और मैं आपको बता दूंगा कि यह मेरे पोर्टफोलियो के रूप में कैसे काम कर रहा है।

यदि आपने कभी पहले LendingClub नोट्स में निवेश नहीं किया है, तो आप यह देखने के लिए कि L2p ऋण आपके लिए सही है, आप LendingClub के निवेश पृष्ठ पर जा सकते हैं।

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